Темпы роста прибыли: как рассчитать и для чего использовать в анализе

Прибыль – основный индикатор эффективности предприятия. Каждый субъект коммерческой деятельности работает с целью получения прибыли. Именно поэтому анализ показателя и его планирование – один из главных элементов аналитических процедур, позволяющий принимать правильные и корректные управленческие решения. Рассмотрим, как рассчитать темпы роста и для чего этот показатель необходим.

Что такое темпы роста

Темп роста показывает, как изменяется прибыль в рамках конкретного анализируемого периода. Поскольку показатель относительный, то измеряется он в процентах.

Расчет выглядит так: 

Прибыль за отчетный период / Прибыль за базисный период * 100 %

Что будет базисным периодом, а что отчетным, зависит от самого анализа и того периода, который подлежит анализу. Например, это может быть период в два года или месяца и т. д.

Пример: 

Прибыль по итогу 2019 года составляет 1 млн 500 тыс. руб., а по итогу 2020 года – 1 млн 750 тыс. руб. Необходимо найти темпы роста.

1 750 000 / 1 500 000 * 100 % = 166,67 %.

Некоторые компании предпочитают проводить анализ не в процентах, а в коэффициентах. Тогда в расчете просто не используется фактор «100 %». 

Формула выглядит так:

Прибыль за отчетный период / Прибыль за базисный период

В данном примере тогда темп роста составит 1,667. Это коэффициент, поэтому он не будет ни в чем измеряться. 

В экономике и финансах, конечно, принято проводить расчеты в процентных показателях. Поэтому желательно сразу умножать все-таки на 100 %.

Но вопрос заключается в другом: что дает нам полученный результат? И этот вопрос достаточно корректен, поскольку сам темп роста прибыли для анализа не так важен, как темп прироста. 

Он показывает, насколько показатель прибыли увеличился в отчетном периоде, по сравнению с предыдущим, базовым периодом. В нашем примере это будет уже не 166,67 %, а 66,67 %.

Формула достаточно простая: от темпов роста в процентах нужно отнять 100 % или от темпов роста в коэффициенте отнять один и потом полученный результат умножить на 100 %.

Итог:

• темп роста прибыли необходим для оценки динамического изменения эффективности работы предприятия. Таким образом аналитик может сразу увидеть, в каком году показатель имел тенденцию к увеличению или резкому снижению. И уже на основе выявленного факта проводится анализ факторов, влияющих на данную ситуацию.
• темп прироста прибыли необходим для оценки реального прироста эффективности компании, то есть он позволяет оценить реальную прибавку в показатели прибыли. Данный вид расчета необходим для построения аудиторских заключений, отчетов для акционеров, собственников бизнеса, руководителей отделов и т. д. Он позволяет более точно оценить эффективность компании.

Цепной и базисный метод

Важным аспектом в анализе темпов роста и прироста является метод, посредством которого такой анализ будет проводиться. Возможно два варианта:

• цепной метод – каждый отчетный период сравнивается с предыдущим периодом, вне зависимости от того, какой временной ряд анализируется;
• базисный метод – при анализе за основу берется только один период, с которым сравниваются все другие анализируемые периоды.

Как правило, все расчеты проводятся в табличной форме. Лучший вариант – это использование специального программного продукта, например, Excel. 

Пример цепного метода расчета.

Показатель	2018	2019	2020	Темпы роста прибыли, %
				Х	2019 по отношению к 2018	2020 по отношению к 2019
Прибыль в тыс. руб.	2000	2050	2150	Х	102,5	104,88

Таким образом, в 2019 году мы видим незначительный рост прибыли по отношению к 2018 году, аналогичный рост наблюдается и в 2020 годом. В 2018 году рассчитать данный показатель невозможно, поскольку изначально нет периода, с которым его можно сравнить. Поэтому принято в такой колонке ставить прочерк или знак «Х». 

Пример базисного метода расчета.

Показатель	2018	2019	2020	Темпы роста прибыли, %
				Х	2019 по отношению к 2018	2020 по отношению к 2018
Прибыль в тыс. руб.	2000	2050	2150	Х	102,5	107,5

При таком формате расчета за базовый период взят 2018 год. В 2019 году ничего не меняется, темп роста составляет 102,5 %, а вот в 2020 году видна кардинальная разница. Показатель уже составляет 107,5 %.

Какой метод использовать, каждое предприятие решает самостоятельно. Как правило, цепной метод применяется на предприятиях с финансовой устойчивостью и с перманентной деятельностью, в рамках которой не проводилась модернизация, стратегическая корректировка и не внедрялись новые технологии.

Базисный метод эффективно применять в том случае, если какой-то год принимается как точка отсчета, то есть в рамках указанного периода были:

• предприняты попытки по стабилизации финансового состояния, например, компания вошла в стадию финансового оздоровления, внешнего управления;
• изменилась стратегия развития бренда, поменялось тактическое поведение;
• расширились рынки сбыта, виды изготовляемой продукции.

Какие проблемы могут возникнуть при расчете

На первый взгляд, расчет темпов роста и темпов прироста прибыли достаточно простой, и никаких проблем на практике возникнуть не должно. С одной стороны, это да. Но только в том случае, если аналитик уже имеет некий опыт и может осознанно понимать результат. 

Например, компания не всегда получает стабильный доход. Она может по факту отчетного периода получить меньший объем прибыли, нежели это было ранее. И тогда не понятно, как рассчитывать темпы роста прибыли или прироста. Давайте рассмотрим такой пример.

Компания «А» на протяжении 2018 года смогла получить прибыль в размере 280 тыс. рублей. В 2019 году прибыль составила 295 тыс. рублей. По итогу 2020 года аналогичный показатель составил уже 276 тыс. рублей. Фирма использует цепной метод анализа.

• показатель в 2019 г. = 295 000 / 280 000 = 1,0536 * 100 % = 105,36 %;
• показатель в 2020 году = 276 000 / 295 000 = 0,9356 * 100 % = 93,56 %.

Многие ошибочно полагают, что темп роста всегда должен быть больше 100 %. Но это не совсем корректное утверждение. Правильнее следующее:

• если рост больше 100 %, то в динамике наблюдается увеличение прибыли по итогу к базисному периоду;
• если рост меньше 100 %, то наблюдается снижение показателя прибыли по итогу к базисному периоду.

В данном случае показатель составляет 93,56 %, значит, наблюдается снижение прибыли.

Зачем рассчитывать данные показатели, если и так видно снижение в абсолютном значении? Суть в том, что динамический анализ с темпами роста и прироста нужен для визуализации информации. В анализируемом отчете может вообще не быть показателя чистой прибыли в абсолютном значении, просто будет показана динамика. Может быть и другой формат представления информации (часто используемый): темпы роста рассчитываются исключительно для построения гистограммы и вывода ее на экран презентации для аудитории.

По поводу представленного примера, то темп роста составляет 93,56 %. Следовательно, темп прироста по представленной формуле равен 93,56 % -100 % = -6,44 %. Это значит, что прибыль в 2020 году уменьшилась, по сравнению с 2019 годом на 6,44 %. И далее уже проводится факторный анализ, позволяющий выявить факторы, которые повлекли такую ситуацию.

На что еще обратить внимание

С показателями темпа роста и прироста прибыли все просто, формулы несложные. Их можно рассчитать в одно действие, просто выбрав соответствующий метод расчета. Для аналитика или другого специалиста, который строит анализ, главная задача в другом: выбрать корректные показатель прибыли. Ведь прибыль может быть тоже разной. Например:

• прибыль до налогообложения;
• чистая прибыль;
• маржинальная прибыль;
• прибыль от основной, финансовой или инвестиционной деятельности;
• прибыль экономическая или бухгалтерская.

Так вот к какому из указанных видов прибыли можно применять темпы роста и прироста? Абсолютно к любому из указанных типов, ограничений нет. Все зависит от потребностей анализа и результата, который нужно получить.

Пример: Компания является плательщиком большого число налогов и сборов, работает в направлении экспортно-импортных операций, платит НДС, к тому же в течении года был сменен режим налогообложения с единой системы на общую систему налогообложения. В данном случае анализировать показатель прибыли до налогообложения абсолютно бессмысленно. Компания должна уплатить все налоги и сборы, акцизы и госпошлину, получить показатель чистой прибыли, а потом уже проводить анализ.

Для крупных предприятий, ведущих одновременно и основную деятельность, и инвестиционную, необходимо рассчитывать прибыль по каждому направлению работы. Только так можно определить реально выгодные направления деятельности.

Сейчас множество компаний выпускают большой ассортимент продукции. Важно проводить такой анализ по каждому виду готовой продукции. Это позволяет выявлять рентабельные и менее рентабельные виды товаров и услуг. Таким образом можно оптимизировать производство, снизить издержки, повысить доходы. Почему-то сейчас мало внимания уделяется именно вопросу оптимизации и анализу, прогнозирования и организации. А это очень важно.

Также стоит понимать, что включать в анализ только показатель прибыли – не рационально. Как правило, на крупных компаниях проводится анализ отчета о финансовых результатах, сравниваемого за несколько отчетных периодов. Это позволяет в динамике наблюдать не только за прибылью, но и доходами, расходами и т. п. При этом важно проводить как вертикальный, так и горизонтальный анализ.

Можно просто сделать заготовки, в которых потом будут меняться только года и данные. А алгоритм расчета и формулы уже будут вбиты, и они автоматом будут видоизменяться. 

Показатель темпов роста и прироста необходимо использовать только как один из методов динамического анализа. Зачастую небольшие расчеты подобного рода позволяют понятно представлять некую информацию, используя графики, таблицы и гистограммы. Также формулы используются в комплексном анализе.