Принципы финансового планирования | 11 правил

Существует множество самых разных подходов к финансовому планированию: вы можете вести дела рисково или предпочитать консервативную политику, использовать сценарное планирование или строить планы от целевых показателей — и так далее. Однако каковы бы ни были ваши взгляды на формирование финансовых планов, существуют некоторые принципы, соблюдать которые стоит в любом случае.

Давайте разберемся, что из себя представляет каждый из них.

К категории общих относятся основополагающие принципы финансового планирования, отражающие саму суть управления компанией и организации финансов. Они направлены в первую очередь на формирование реализуемого и максимально эффективного плана, так что с незначительными изменениями вы вполне можете использовать их и в любой другой области планирования.

Согласно принципу единства, все предприятие стоит воспринимать как единую сущность, деятельность которой должна быть направлена на выполнение одной общей цели.

У любого из подразделений компании периодически будут возникать свои собственные потребности — это совершенно нормально, ведь даже при тесной совместной работе, они остаются в той или иной степени самостоятельными. И тем не менее, когда отдел маркетинга требует нанять троих сотрудников, а отдел логистики настойчиво просит обновить оборудование, нельзя забывать о том, что в конечном счете действия каждого элемента вашего бизнеса должны быть направлены на решение стратегических задач.

Вместе с этим стоит уделять внимание и бизнес-процессам в компании. Отдельные мероприятия так или иначе связаны друг с другом, так что при финансовом планировании важно следить за тем, как изменения в одном аспекте скажутся на других.

То есть, процесс финансового планирования должен вестись примерно по такой схеме:

Воплощение в жизнь принципа единства может показаться весьма нетривиальной задачей, но, к счастью, ее заметно упрощает принцип участия. Суть его заключается в том, что каждый центр финансовой ответственности, каждое подразделение или отдел (а иногда — даже и каждый работник) должны тем или иным образом участвовать в планировании.

Речь, конечно же, не о том, что вам следует позволить всем желающим вносить изменения в финансовый план. Однако чем сильнее ваши подчиненные будут вовлечены в процесс бюджетирования, тем более детальным и продуманным получится финансовый план — и тем точнее он будет выполняться.

Для того, чтобы ваша компания работала стабильно и бесперебойно, существует принцип непрерывности, предполагающий, что планирование должно вестись систематически. То есть, финансовые планы должны составляться по определенному графику и регулярно корректироваться, а каждый новый план должен быть естественным продолжением предыдущего.

Принцип гибкости заключается в сохранении некоторого пространства для маневра. Это значит, что не стоит при планировании привлекать абсолютно все имеющиеся у вас в распоряжении финансовые ресурсы — иначе, если что-то вдруг пойдет не так, предприятию может просто не хватить средств на то, чтобы решить возникшие проблемы. А еще лучше, если на случай возможных затруднений у вас будут не только свободные средства, но и готовый к реализации план Б.

Тут, впрочем, нельзя забывать и о экономической целесообразности поддержания гибкости: не иметь никакой подушки безопасности может быть слишком опасно, но и держать огромные запасы на черный день — совсем не выгодно.

Несмотря на то, что при финансовом планировании стоит учитывать всевозможные риски и готовиться к любым сюрпризам, сами планы должны быть четкими и детальными — именно об этом и говорит принцип точности. В вашем финансовом плане не должно быть общих указаний и абстрактных формулировок — конкретизируйте его настолько, насколько это вообще возможно. Вполне уместно будет подробно расписать абсолютно все запланированные на отчетный период мероприятия, с указанием сроков, ожидаемых результатов и ответственных сотрудников. Составление такого плана, конечно, отнимает немало времени, зато и шансы на его успешное исполнение вырастают в разы.

И, наконец, принцип эффективности означает, что финансовое планирование должно приносить пользу само по себе. То есть, реализация ваших планов должна приносить максимальный экономический эффект, а сам процесс финансового планирования, разумеется, должен окупаться его итогами.

Специфические принципы финансового планирования по своей сути несколько отличатся от общих — они куда более тесно касаются реальной финансовой деятельности, а вместе с этим более просты и однозначны.

Согласно принципу платежеспособности, ваша компания в любой момент должна быть способна разобраться со своими текущими обязательствами. То есть, при финансовом планировании необходимо следить за тем, чтобы к моменту, когда придет пора платить по счетам, на счету предприятия была нужная сумма.

Этот принцип финансового планирования, впрочем, нельзя назвать абсолютно непреложным. Скажем, если вы видите возможность заключить крайне выгодную сделку, ради которой вам придется задержать погашение кредиторской задолженности — вы вполне можете это сделать. Временное нарушение платежеспособности компании возможно — но только если оно происходит осознанно.

Принцип рентабельности вложений заключается в том, что для финансирования капитальных вложений стоит использовать наиболее дешевые источники, а к займам прибегать только в том случае, если это позволит повысить рентабельность собственного капитала.

Принцип соотношения сроков говорит о том, что выбор внешнего источника финансирования стоит производить исходя из срока окупаемости вложений. Для вложений с долгим сроком окупаемости подойдут долгосрочные займы — и наоборот. Соответственно, например, финансирование внеоборотных активов за счет краткосрочных кредитов может в итоге обойтись вашей компании очень дорого.

Предыдущие два принципа финансового планирования дополняет принцип сбалансированности рисков, предполагающий финансирование наиболее рисковых вложений за счет собственных средств.

И последний — принцип предельной рентабельности, согласно которому стоит выбирать те инвестиции, которые могут обеспечить максимальную прибыльность.