Этапы анализа бухгалтерского баланса

Чтобы анализировать бухгалтерский баланс, его необходимо понимать – из каких разделов он состоит, как в него записываются операции, что они означают с точки зрения движения денежных средств и прочие тонкости. 

Как в предприятии формируется отчетность

Любая компания совершает хозяйственные операции – покупает, продает, перечисляет и получает деньги и пр. Результаты этих действий регистрируются. Этот процесс называется регистрацией хозяйственных операций. Далее специалисты бухгалтерии фиксируют эти результаты в виде отчетности. Таким образом, отчетность отображает финансовое положение фирмы.

Финансовая отчетность является структурированным отображением состояния фирмы и результатов ее деятельности в плоскости финансов. Целью подобной отчетности является предоставление информации о компании пользователям – лицам, которые принимают управленческие и экономические решения в компании.

Одним из трех основных отчетов о состоянии предприятия является бухгалтерский баланс. Остальные два – это отчет о прибыли и убытках и отчет о движении денежных средств. 

Бухгалтерский баланс: как анализировать

Бухбаланс представляет собой форму с двумя большими разделами, которые делят его на актив и пассив.

Актив – это ресурсы предприятия, а пассив – источники их формирования. Поскольку в финансах, как и в физике, ничего в никуда не исчезает и ниоткуда не появляется, при составлении баланса всегда соблюдается равенство колонок актива и пассива.

Таким образом, активы – это любые полезные ресурсы, которые находятся под контролем фирмы. Например, компания закупила рабочий стол и компьютерную технику для нового сотрудника. Стол и техника относятся к активу. 

Также к ним относится дебиторская задолженность – деньги, которые должны вам выплатить. 

Актив обладает двумя ключевыми свойствами:

• полезность в любом виде – продажа, обмен и использование ресурсов приносит компании экономическую выгоду;
• нахождение под вашим контролем – владение и распоряжение данными ресурсами. 

Пассивы формируют активы бухбаланса. В свою очередь, пассивы появляются из двух ресурсов – из денег учредителей и денег, которые предприятие занимает у различных кредиторов:

• собственный капитал фирмы – сначала вклады учредителей при открытии компании, затем к ним добавляется заработанная в дальнейшем прибыль, резервы и пр., то есть все средства фирмы;
• заемные средства – деньги, выданные банками, кредиторская задолженность – зарплаты персоналу, налоги и сборы, неоплаченные поставки услуг, работ и товаров.

Так, если компания взяла кредит в банке, то эта операция будет отражена в обеих колонках бухбаланса: в активной части в форме денежных средств на р/с, а в пассиве – в виде кредиторской задолженности. 

Шесть этапов анализа бухгалтерского баланса

Исследование бухбаланса можно выполнить по шести шагам в следующих направлениях:

1. Структура и изменения структурных элементов и разделов отчета.
2. Платежеспособность и ликвидность.
3. Финансовая устойчивость.
4. Состояние активов.
5. Деловая активность.
6. Финансовое состояние. 

Структура, динамика и состояние активов

Для анализа предприятия нужно провести следующие мероприятия:

1. Рассчитать все абсолютные величины – вычесть из показателей баланса на конец года показатели на начало года. 
2. Рассчитать относительные величины: рассчитать удельный вес каждого показателя в объеме каждого раздела баланса на начало и конец года. Так, нужно посчитать отдельно удельный вес основных средств в объеме внеоборотных активов, отдельно – запасов в составе оборотных активов и т. д. Далее нужно определить долю всех внеоборотных в стоимости имущества компании, долю всех оборотных активов и т. д.
3. После этого необходимо вычислить абсолютные и относительные изменения в удельном весе каждого показателя – вычесть удельный вес на конец года из удельного веса на начало года. 
4. Далее нужно определить темпы прироста каждого показателя – изменение каждого абсолютного показателя разделить на удельный вес в начале года и умножить на 100 %. В итоге у вас получатся результаты – отрицательный либо положительный прирост.
5. Изменения по отношению к итогу баланса – для этого каждый абсолютный или относительный показатель разделите на итоги каждого раздела (оборотные, внеоборотные активы и т. д.) и умножьте на 100 %. Так вы определите, насколько изменился удельный вес в начале и в конце года. 

Далее определите:

• общую стоимость имущества компании – в балансе найдите стоимость имущества, это и есть сумма активов фирмы; показатель является динамичным и определяется на конкретную дату;
• стоимость иммобилизованных средств – это часть активов, которые длительно используются и практически не реализуются; они находятся во внеоборотных активах организации;
• стоимость мобильных средств – наоборот, обладают высокой ликвидностью и находятся в балансе недолгое время; это оборотные активы организации;
• сумму собственного капитала – итоговое значение раздела № 3 бухбаланса;
• сумму заемного капитала – заемный капитал присутствует в отчетности как в виде долгосрочных, так и коротких обязательств.

Имея все перечисленные показатели, вы увидите, как изменилась структура баланса, какова динамика, за счет каких статей происходили рост и снижение.

Платежеспособность, ликвидность и финансовая устойчивость

Ликвидность и платежеспособность характеризуется наличием краткосрочных активов, которые могут теоретически покрыть все короткие обязательства. 

Исследование на этом этапе сводится к сравнению показателей по активу, с сортировкой по степени убывающей ликвидности, с короткими обязательствами по пассиву, которые группируются по срочности их погашения, т. е. сначала идут наиболее ликвидные активы и срочные пассивы. 

В активах это:

• максимально ликвидные активы – А1;
• быстрореализуемые – А2;
• медленно реализуемые – А3;
• труднореализуемые – А4.

В пассивах:

• наиболее краткосрочные пассивы – П1;
• краткосрочные пассивы – П2;
• долгосрочные пассивы – П3;
• постоянные пассивы – П4. 

Абсолютно ликвидным считается баланс, в котором:

• А1 больше или равны П1;
• А2 больше или равны П2;
• А3 больше или равны П3;
• А4 меньше или равны П4.

При допустимой ликвидности А1 меньше П1, а А4 равен П4. При нарушенной ликвидности вдобавок А2 меньше П2. А при кризисной ликвидности А3 меньше П3, а А4 больше П4. 

Если текущая ликвидность положительная (ТЛ), то компания платежеспособная и наоборот. Как рассчитывается ТЛ:

(А1 + А2) – (П1 + П2).

Перспективная ликвидность: А3 – П3. Показывает финансовое состояние на будущие периоды. 

Дополнительно стоит обратить внимание на коэффициент ТЛ. Оптимальный диапазон для него: от 2 до 2,5. Расчет коэффициента: краткосрочные активы делятся на короткие обязательства. 

Коэффициент быстрой ликвидности позволяет оценить возможность погашения коротких обязательств при невозможности продать запасы. Оптимальный диапазон – от 0,8 до 1. Расчет: (краткосрочные активы – запасы) / краткосрочные обязательства. 

Коэффициент абсолютной ликвидности – самый жесткий критерий в данном разделе. Оптимальный диапазон – от 0,2 до 0,7. Расчет: деньги и их эквиваленты / короткие обязательства. 

Деловая активность и финансовое состояние

Для расчетов нужны средние значения:

• запасов;
• дебиторской задолженности (ДЗ);
• кредиторской задолженности (КЗ).

А также нужны сумма выручки и себестоимости. 

Далее вы определяете периоды оборачиваемости каждого показателя, т. е. на сколько дней работы компании хватит каждого актива или пассива. 

Период оборачиваемости запасов равен среднему показателю запасов, умноженному на 365 и деленному на себестоимость. 

Период оборачиваемости дебиторской задолженности равен среднему значению дебиторской задолженности, умноженному на 365 и деленному на выручку. Показывает, сколько дней ДЗ остается непогашенной. 

Период оборачиваемости кредиторской задолженности равен: КЗ + 365 / (себестоимость + запасы на начало года – запасы на конец года). Показывает, сколько дней счета поставщиков остаются неоплаченными.