Что показывает коэффициент долговой нагрузки

Проблема невозврата заемных денежных средств является ключевой по мнению руководства многих кредитующих организаций. Физические и юридические лица берут кредиты, абсолютно не представляя, как и когда они будут их выплачивать. В 2019 г. ЦБ РФ ввел в качестве обязательного правила необходимость расчета показателей долговой нагрузки перед выдачей кредитов. Поговорим о том, что это и как может защитить банки от недобросовестных заемщиков.

Что означает показатель долговой нагрузки

Под показателем долговой нагрузки (ПДН) понимается соотношение всех платежей по кредитам к ежемесячным доходам. Для определения этого показателя все кредиты суммируются, после чего полученную цифру сравнивают с доходами. Рекомендуемый уровень коэффициента долговой нагрузки, или ПДН, составляет не более 50 % от общего дохода. В случае, если на выплату кредитов уже уходит более половины заявленного дохода, новый заем банки обычно не выдают. Коэффициент долговой нагрузки – условная величина, нормативное значение его не прописано.

Важно! Коэффициент долговой нагрузки влияет не только на юридических, но и на физических лиц. Чем выше ПДН, тем выше риск банкротства и потери потенциальных инвесторов в случае с компанией и возможной утраты недвижимости, если речь идет о физическом лице, оформившем, например, ипотеку. Для определения уровня долговой нагрузки предприятия величина кредитов сравнивается с прибылью или капиталом.

В каких случаях рассчитывают ПДН

ПДН подсчитывают, если:

• заемщик подал заявку на новый кредит;
• компания или гражданин решили реструктуризировать долг;
• у банка возникли сомнения в платежеспособности фирмы;
• заемщик обратился с просьбой о продлении срока выплаты кредита;
• физлицо запросило увеличение лимита по кредитной карте.

Если расчет коэффициента долговой нагрузки не удовлетворит кредитующую организацию, в выдаче кредита отказывают либо выдают заем, но под большую процентную ставку. ПДН для физлиц не учитывают при таких случаях, как:

• выдача займа на сумму до 10 тыс. рублей;
• оплата обучения;
• расчет военной ипотеки, обеспеченной государством;
• оформление ипотечных кредитов;
• реструктуризация долгов с целью уменьшения ежемесячного платежа.

Во всех остальных случаях кредитующая организация вправе рассчитать ПДН. Что касается юридических лиц, то ПДН не рассчитывают, если у компании хорошая кредитная история. В других случаях организация поступает верно, уделив внимание долговым обязательствам крупного заемщика.

Как производится расчет

Способ расчета долговой нагрузки зависит от вида заемщика. При расчете этого показателя для физических лиц учитываются следующие моменты:

• непогашенные кредиты, в том числе микрозаймы;
• суммы, оставшиеся на кредитной карте;
• платежи по кредитам, в отношении которых заемщик выступает поручителем или созаемщиком.

Расчет производится по утвержденной Центральным банком РФ формуле:

ПДН = цена всех кредитов / величина ежемесячного дохода.

Для юридических лиц работает та же формула, но учитываются другие показатели – величина долгов, размер активов.

При этом для расчета размера ежемесячного дохода берут показатели за последний год, которые можно подтвердить документами. Это правило работает в отношении и юридических, и физических лиц.

Юридическим лицам необходимо предоставить кредитующей организации бухгалтерские сводки за последний год. Желательно провести аудит финансов компании, чтобы понять, на какие суммы можно рассчитывать и стоит ли вообще брать новый кредит.

Физлицу придется предоставить кредитующей организации:

• справку о заработной плате;
• справку о размере пенсии;
• документы о дивидендах;
• справки о доходах, полученных за работу, выполненную во внеурочное время;
• справки о получении пособий;
• любые документы, подтверждающие доход – договор о сдаче недвижимости в аренду, книгу учета доходов и расходов для ИП.

Важно! В расчет берется только та сумма, что получилась после вычета всех налогов и платежей, например, после оплаты алиментов или внесения процентов по долгу.

Если сведения о доходах взять неоткуда, например заемщик является безработным или не может на конкретный период представить требуемые документы, кредитующая организация вправе произвести расчет на основании показателей по минимальному размеру зарплаты по региону или кредитной истории.

Для расчета общей суммы кредитных обязательств производят суммирование всех кредитов, которые на время обращения в банк за займом являются действующими. При этом складываются не сами кредиты, а величина ежемесячных расходов. Например: «Ежемесячно компания «Голкино» уплачивает 200 тыс. руб. за покупку автотранспорта, 400 тыс. руб. уходит на выплату кредита, 1 млн рублей на заработную плату сотрудников, еще 25 тыс. – на налоги. В итоге получается 1 млн 625 тыс. руб. Это сумма ежемесячного платежа. Доход фирмы составляет 3 млн руб. в месяц. Для вычисления ПДН 1 млн 625 тыс. делят на 3 млн, получают значение, равное 0,54. При переводе в проценты выходит 54 %. Если бы речь шла о физическом лице, то у него не было бы реальных шансов получить еще один кредит, так как плата по обязательствам не должна превышать половину величины доходов.

Но для предприятий работает иная формула. Если после суммирования платежей и деления их на размер капитала получается цифра меньше единицы – нет повода для беспокойства. Финансовое положение устойчиво, и, скорее всего, кредит будет получен. При повышении показателя на несколько десятых процента у банка появляется повод задуматься. Даже 1,1 % уже свидетельствует о том, что компания функционирует за счет заемных средств. Обычно такое случается со всеми современными фирмами. Для любого бизнеса норма коэффициента составляет 2–3 %. Таким образом, все предприятия существуют за счет заемных средств.

Важно! Единого способа расчета ПДН для юридических лиц нет. Всё зависит от аналитика. По его указанию в формулу добавляют отдельные элементы. При этом традиционно сложились три подхода к расчету. Первый основан на сравнении прибыли и кредитных обязательств с использованием EBITDA, т. е. прибыли, из которой не вычтены налоги, проценты и амортизация. При втором подходе используют бухгалтерский баланс. В нём находят значение заемных средств и делят его на пассив. Третий подход предполагает необходимость разделения оборотных активов на действующие обязательства.

Влияет ли показатель на условия кредита

Коэффициент долговой нагрузки показывает, на каких условиях будет выдан кредит. Высокий ПДН может послужить поводом для отказа в займе или повышении процентной ставки. Но такое случается не всегда. Иногда кредит всё же выдается. Но банк требует от заемщика дать ему что-либо в залог. Например, если компании из примера выше потребовался бы 1 млн рублей, то руководству пришлось бы заложить кредитующей организации недвижимость или привлечь кого-либо в качестве поручителя по кредиту. Юридическое лицо для укрепления своих позиций имеет право привлечь инвесторов или спонсоров, заключить с кем-либо партнерские соглашения. Также можно уступить часть акций.

Стоит понимать, что банку выгодно выдавать кредиты компаниям, поэтому даже при высоком ПДН получить заем всё еще вполне реально.

Как оценить свой ПДН

Оценка долговой нагрузки необходима не только банку. Ее стоит делать также физическим и юридическим лицам хотя бы раз в год. Знание процентного соотношения заработной платы физлица к платежам по кредиту помогает трезво смотреть на ситуацию, чувствовать себя более защищенно с финансовой стороны и не беспокоиться о возможном банкротстве. Руководство компаний должно постоянно отслеживать этот показатель.

Современная экономика – это чрезвычайно зыбкое понятие. Даже специалисты не могут наверняка сказать, что случится в ближайшие годы и месяцы, поэтому брать на себя новые долговые обязательства всегда рискованно. В любой момент можно лишиться основного источника прибыли и стать банкротом. Знание показателя долговой нагрузки помогает понять, при каком доходе имеющийся кредит даже в случае возникновения непредвиденных обстоятельств может быть выплачен. Так, если основной источник дохода юрлица – это продажа недвижимости, то перед оформлением кредитных обязательств необходимо накопить некоторую сумму в активах, которую можно было бы без ущерба для бизнеса направить на покрытие образовавшегося долга. Величину ее и поможет определить ПДН.

Физлицам не следует допускать ситуаций, при которых размер всех кредитов будет составлять половину дохода. Это очень опасно, ведь даже при небольшом колебании рынка существует риск банкротства. Так, если размер доходов составляет 3 млн рублей, а величина кредита 2 млн руб. – это уже очень много. При потере одного источника дохода можно еще как-то продержаться. Но если уйдут 2–3 основных, придется срочно искать поддержки. Компаниям с большим уставным капиталом такие суммы не страшны. Большинство фирм успешно погашает кредиты на общую сумму, составляющую едва ли не треть дохода, оставшегося после уплаты других обязательств.

Информация о ПДН – это то, что заставляет руководителя задуматься о возможных негативных последствиях принятого решения. Покупка оборудования для нового офиса или открытие нового филиала – это большая радость, но только в том случае, если подобные траты не несут в себе больших рисков. Если же в ближайшие месяцы придется думать о поиске инвесторов, то стоит задуматься: вдруг новое оборудование будет простаивать.

В трезвой оценке собственной платежеспособности помогает информация о ежемесячном доходе. Для расчета этого показателя весь доход за последний год суммируется и делится на 12. Полученная цифра и станет ежемесячным доходом, на который можно опираться при расчете будущих платежей. Даже если ПДН низкий, но при этом ежемесячный доход не дотягивает до безопасного уровня, риск чрезвычайно велик.

Что делать организациям и гражданам без доходов

В случае отсутствия у организации или гражданина информации о доходах, кредитующие организации используют альтернативные методы расчета ПДН, например:

1. На основании заявления гражданина или фирмы. В этом случае заемщик просто указывает величину дохода при заполнении анкеты. ПДН банк вычислит с помощью сравнения указанной цифры со среднемесячным доходом по региону, где проживает заявитель или работает фирма. При получении удовлетворительных показателей заявка на кредит будет одобрена. При этом берется минимальный показатель. Пример: Фирма «Инвест», занимающаяся обработкой древесины, указала на то, что ее ежемесячный доход составит 1 млн руб. При этом по региону средняя выручка в месяц составляет 3 млн рублей. При расчете банк будет оперировать меньшей цифрой, но кредит всё же выдаст, если ПДН будет меньше единицы.
2. Через бюро кредитных историй. Записи о кредитной истории юридических лиц хранятся в течение 7 лет начиная с 1 января 2022 г. Банк отправляет запрос в бюро, откуда приходит информация обо всех кредитах, которые были выданы фирме на протяжении последних несколько лет. Обычно в расчет принимаются последние два года.

Если человек ранее не брал кредитов, а значит, у него нет кредитной истории, и нет справок о доходах, шансы на получение кредита невелики. Долговая нагрузка будет высокой, так же, как и процентная ставка в случае, если заем всё же будет выдан. В случае с юридическими лицами всё не так. Если выбранное фирмой направление является перспективным, то заем будет выдан даже в том случае, если компания появилась недавно. Правда, возможно, потребуется предоставить залог.

Откажут ли в кредите при высоком ПДН

Вопрос о том, откажут ли в кредите при высоком ПДН, уже косвенно был озвучен выше. Поговорим подробнее. Многие заемщики вполне реально смотрят на вещи и понимают, что при высоком показателе нагрузки получение займа сопряжено с трудностями. Придется убедить банк в собственной платежеспособности. А это нелегко.

И всё же предельная нагрузка не указана, поэтому отказать в выдаче займа на основании одного показателя банк не может. Существуют лишь рекомендации не выдавать кредиты гражданам, отдающим 50 % и более своего дохода на оплату платежей по займам, а также организациям с показателем ПДН выше 1 (единицы).

Пример: Компания «Юникс» получает в месяц 1 млн чистой прибыли. Год назад руководство оформило кредит, ежемесячный платеж по которому составляет 500 тысяч рублей. В текущем году компания вновь обратилась в банк. На этот раз платеж по кредиту составит 300 тысяч руб. В сумме получается, что ежемесячно заявитель будет отдавать 800 тысяч рублей, что больше, чем половина дохода, но поскольку речь идет о компании, то в расчет берется другое, например, капитал. У компании он равен 30 млн. Кредит будет выдан. Если бы речь шла о физическом лице, заем, скорее всего, не был бы одобрен.

Другой пример: У компании большая долговая нагрузка, она набрала кредитов на 5 млн рублей и обращается за новым в 3 млн рублей. При этом она уже находится на грани банкротства, поскольку не способна погасить все долговые обязательства. Скорее всего, кредит ей не выдадут. Но и тут есть нюансы. Например, руководство может найти поручителя или что-то заложить, привлечь новых спонсоров. Такой вариант всегда существует, а поскольку возможная выгода от получения процентов по кредиту всегда более привлекательна, чем риск, банк может одобрить заявку.

Деньги должны работать, поэтому компаниям банки выдают займы намного охотнее, чем физическим лицам. У фирм, как правило, есть капитал, недвижимость, оборудование. При невозврате долга можно изъять всё это и продать на аукционе. Физические лица, как правило, берут кредиты на покупку техники или жилья. Техника изнашивается, жилье может стать неликвидным. К тому же добиться ареста имущества физлица не так просто, нюансов масса.

Как снизить кредитную нагрузку

В связи с санкциями и всё еще действующими ковидными ограничениями финансовое положение у граждан и юридических лиц заметно пошатнулось. Отказаться от кредитов многие не могут, при этом своевременно вносить платежи стало труднее. Для снижения кредитной нагрузки Центробанк РФ предлагает применять следующие меры:

1. Реструктурировать долги. Практика реструктуризации кредитов является наиболее эффективным инструментом снижения долговой нагрузки на граждан без появления у банков существенных потерь, которые могли бы заставить отказаться от выдачи определенных видов займов. Реструктуризация считается крайней мерой. Но бояться ее не следует. Гражданину, чей доход резко уменьшился, стоит немедленно обратиться в банк с просьбой о реструктуризации – уменьшении ежемесячного платежа или продлении срока кредитования (пролонгация). Банк также может предложить заемщику так называемые кредитные каникулы, во время которых гражданин не платит по кредиту вовсе или вносит платежи только по накопленным процентам. Реструктуризация, применяемая в отношении организаций, является частью процедуры банкротства. Целью ее проведения является восстановление платежеспособности фирмы посредством изменения условий соглашения, на основании которого образовался долг. Банк, например, может в счет процентов взять какое-то оборудование или недвижимость и выдать новый кредит взамен старого. Схема похожа на ту, что применяется в отношении физлиц, но все мероприятия проводятся после начала судебного разбирательства.
2. Рефинансировать кредит. Подходит этот способ только для физлиц. При рефинансировании с банком заключают новый кредитный договор, полученными по нему средствами расплачиваются с имеющейся задолженностью. Рефинансирование можно провести в том же банке, где был получен первый кредит. Заемщику рефинансировать долги выгоднее, чем реструктурировать, поскольку он всегда может заключить новый договор под более выгодный для себя процент. Кроме того, рефинансирование долгов не влияет на кредитную историю.

Физлица также могут запросить кредитные каникулы. У компаний такой возможности нет. При возникновении непростых обстоятельств фирма может подать заявление в суд о собственном банкротстве. При грамотном проведении процедуры у фирмы появляется возможность освободиться от части взятых на себя долговых обязательств.

Также для уменьшения кредитной нагрузки экономисты рекомендуют прибегать к стратегии под названием «Лавина». Суть ее сводится к погашению сначала самого большого кредита: если нет денег на выплату всех займов, выбирают самый крупный и направляют все имеющиеся средства на его досрочное погашение. Как только он будет выплачен, кредитная нагрузка уменьшится, и это позволит без потерь погасить оставшиеся платежи.

Коэффициент долговой нагрузки – один из основных показателей, на которые стоит ориентироваться как кредитующим организациям, так и заемщикам. Получившаяся после его расчета цифра отражает реальное финансовое положение физических и юридических лиц.