Как должна работать IP-телефония

Термин «Ликвидность» применяется к банкам, деньгам, предприятиям. Цель проведения финансового анализа платежеспособности производства – выявление, устранение помех в работе. К ним относятся: недостаточные движения денежных средств, устаревание оборудования, закредитованность и другие. Ниже перечислены основные факторы, оценивающие финансовое положение предприятия.

Ликвидность актива

Степень ликвидности предприятия оценивается путем расчета времени на сбыт активов, преобразование их в денежные средства. Чем быстрее ценности будут реализованы, тем выше ликвидность предприятия. Запасы делятся на:

  • высоколиквидные активы (ВА) – краткосрочные вложения, общая сумма оборотных средств, способных рассчитаться по текущим платежам, акции, векселя других предприятий;
  • быстрореализуемые активы (БА) – оборотные средства, время реализации для которых составляет двенадцать месяцев от даты начала проведения аудита, дебиторская задолженность;
  • медленно реализуемые ценности (МЦ) — потенциал предприятия, который реализовывается более двенадцати месяцев от даты анализа ликвидности, долгосрочные вложения;
  • низколиквидные резервы (НР) – внеоборотные активы, денежные средства статьи расходов хозяйственных нужд.

По типу использования активы делятся на валовые (составляют собственные и заемные средства) и чистые (только капитал компании).

Пример. Вы одолжили деньги знакомому под проценты на месяц. Те ценности, которые вернутся вам через 30 дней, являются активами (А).

Пассивы

Обязательства предприятия перед кредитными организациями, уставной капитал, налоги, запасы и нераспределенная выручка составляют пассивы. Иными словами, пассив (П)– источник актива компании.

К примеру, вы купили онлайн-тренинг по продвижению сайтов в Интернете. Если сами пользуетесь – это пассив. Если вы повысили свой уровень знаний в этой области и стали сами разрабатывать сайты, их продвигать, то онлайн-курс является для вас активом.

Пассивы бывают мнимыми, скрытыми, фактическими.

Мнимыми – считаются денежные средства, выделенные собственником предприятия или партнерами фирмы для раскрутки и долговые обязательства с истекшим сроком действия.

Скрытые запасы те, которые во всей финансовой документации прописаны, но в действительности их не существует. К ним относятся налоговые отсрочки, благотворительность, покрытие долгов фирмы или ее филиалов.

Фактические – отражаются в бухгалтерском балансе, содержат расходы на заработную плату сотрудникам, выплату дивидендов акционерам, кредитные обязательства.

Пассивы также распределяются на группы:

  • краткосрочные (К);
  • с выполнением до двенадцати месяцев (В);
  • долгосрочные договоренности (Д);
  • запасы (З).

Стабильность организации зависит от финансовых обременений, роста производительности, наращивания темпов работ и увеличения процента собственных средств.

Компания, не способная погашать долговые обязательства, тем более, если их количество возросло за отчетный период, финансово нерентабельна. По истечении трехлетнего срока такого спада ликвидности, предприятие может стать банкротом, о чем генеральный директор должен заявить.

Текущая ликвидность

Способность субъекта рассчитываться активами по краткосрочным обязательствам называют текущей ликвидностью (ТЛ). Формула итога выводится так:

ТЛ = А – долгосрочные обязательства — учредительские долги / кредитные обременения или

(ВА+БА+МЦ) / (К+В)

Полученный показатель в различных сферах начинается от 1,5 до 2,5. Коэффициент ТЛ ниже единицы доказывает неплатежеспособность компании, выше трех – высокий процент неиспользуемых ресурсов.

Быстрая ликвидность

Такую рентабельность еще называют срочной, промежуточной. Величина вычисляется так:

Высоколиквидные резервы + быстрореализуемые активы / краткосрочные обязательства

Нормой считается, если итогом подсчета является число больше единицы.

Абсолютная ликвидность

Источником получения данных для выведения коэффициента (АЛ) является бухгалтерский баланс. Соотношение (ВА) и (БА), без учета запасов, на реализацию которых тратится более 12 месяцев, оборотные средства к краткосрочным платам и высчитывается (АЛ).

Российские нормативные документы содержат показатель этого коэффициента, который равен >0,3. Это значит, что компания ежедневно может погашать обременения в размере 30 % свободными деньгами.

Коэффициент рентабельности

Рентабельностью (Р) называют активную экономическую работу компании. Она показывает уровень эффективности таких ценностей, как труд, деньги, иные материальные ценности.

Формула выглядит так:

Р = прибыль / среднегодовую цену оборотных, основных средств.

Рентабельность субъекта оценивается следующими показателями:

  • Общая – отношение прибыли (ОП) за двенадцать месяцев к средней стоимости оборотных, основных активов

Формула: ПУДН / В * 100 %, где ПУДН – прибыль, убыток до налогообложения, В – выручка.

  • Капитальная – (ОП) к заемному, собственному резерву (СР)

Формула: ОП / СР * 100 %

  • Товарная – (ОП) к издержкам производства, себестоимости

Формула: ОП / ИПС * 100 %

  • Производственная – (ОП) к общей среднегодовой ценности запасов (СЦЗ) производственного назначения

Формула: ОП / СЦЗ * 100%

  • Резервная – (ОП) ко всем средствам (ВС) субъекта

Формула: ОП / ВС * 100 %

  • Продажная – (ОП) к выручке

Формула: ОП / В * 100 %

При расчете рентабельности учитываются факторы риска, временность, сезонность. Показатель рентабельности (ПР) объекта величина постоянная, без перспектив. Он показывает финансовое состояние компании только за исследуемый промежуток времени, обычно это 12 месяцев. Каждый год (ПР) имеет разное значение, поэтому важно сопоставлять данные, не допустить приближение критических границ.

Составление бизнес-плана

Бизнес-планы подразделяются на:


Стратегические, по недопущению субъектом банкротства

Реорганизационные

Планы, направленные на увеличение продаж

 В одной компании могут разрабатываться как общие решения, так и все виды бизнес-проектов, описанных выше. Нарастить объем производства, повысить выручку можно путем введения новых правил, материалов, технологий, современного оборудования.

Однако не стоит забывать, что бизнес планирование невозможно без оценки показателей ликвидности как уже функционирующего производства, так и при создании новой организации. В последнем случае, рассчитывается потенциальная рентабельность, сроки выведения баланса в положительный показатель, сумма собственных или заемных капиталов и просчитывание рисков с методами их преодоления.

Анализ ликвидности

Ликвидность того или иного субъекта обусловливается скоростью продаж наиболее ценных активов и вложениями, которые принесут прибыль за короткий интервал времени. Проводится такой анализ самой организацией для того, чтобы понять, где допущены ошибки, на чем можно сэкономить, где нарастить объем.

Во втором варианте анализ заказывают потенциальные учредители или акционеры объекта, чтобы разобраться стоит ли инвестировать в данную отрасль, данный проект.

Третий вариант – покупка организации. Прежде чем совершить крупную сделку предприниматели или государство заказывают независимую экспертизу экономически-хозяйственной деятельности субъекта. Показатели за последние несколько лет сравниваются для того, чтобы иметь представление, есть ли положительная динамика развития предприятия.

Цель анализа ликвидности – определение эффективности бизнеса, которое включает в себя прогнозирование рынка, движение собственных и кредитных средств, объемы производства, затраты и будущую прибыль.